Plano CV-03
| MACROALOCAÇÃO | RENTABILIDADE (%) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Segmento | Composição | Participação (%) | No Mês | No Ano | 12 Meses |
| Renda Variável | 25.393.189,23 | 6,73 | (33,87) | (38,55) | (22,20) |
| Renda Fixa | 324.669.364,91 | 86,10 | 0,43 | 2,14 | 9,71 |
| Estruturado | 10.440.327,38 | 2,77 | (0,92) | 0,46 | 0,71 |
| Imobiliário | 1.077.701,95 | 0,29 | (11,31) | (11,69) | (11,97) |
| Empréstimos | 15.504.584,85 | 4,11 | 1,23 | 4,35 | 15,80 |
| Disponível | 11.155,23 | 0,00 | - | - | - |
| TOTAL | 377.096.323,55 | 100,00 | (2,96) | (2,17) | (6,72) |
| META ATUARIAL (IPCA + 4,50% a.a.) | 0,62 | 2,74 | 8,69 | ||
| APURAÇÃO DO RESULTADO DO PLANO (R$) | ||
|---|---|---|
| No mês | Acumulado | |
| PATRIMÔNIO DE COBERTURA* | (8.087.460,55) | 358.388.779,59 |
| PROVISÕES MATEMÁTICAS** | 7.396.234,00 | (355.147.142,02) |
| Superavit / Deficit | (691.226,55) | 3.241.637,57 |
| RESERVA DE CONTINGÊNCIA | 97.108,69 | 2.901.415,52 |
| RESERVA ESPECIAL | (788.335,24) | 340.222,05 |
| FUNDOS PREVIDENCIAIS | (557.953,52) | 18.090.914,79 |
| *Total dos recursos previdenciários para cobertura dos compromissos do Plano | ||
| **Compromisso do Plano com os participantes ativos e assistidos, contemplando os benefícios já concedidos e os benefícios a conceder. | ||
Comentários do Gestor
O choque advindo da pandemia talvez seja o maior da história recente, devido ao seu efeito sistêmico. A economia mundial mostrou uma rara e simultânea parada súbita. Os poucos indicadores de indústria e serviços divulgados na Ásia e Europa, epicentros do contágio no mês, impressionaram negativamente. Alguns economistas entendem que choques de oferta e demanda são fortes, porém de curto prazo. As projeções para a economia brasileira são de queda (3,34%), em 2020, e de crescimento (3,0%), em 2021, conforme Boletim Focus de 24 de abril. Embora os meses de fevereiro e março tenham sido de grande volatilidade e de desvalorização nos segmentos de Renda Variável e de Renda Fixa, o mês de abril apresenta-se com sinais de melhoria, em função da verificação de exemplos bem sucedidos de controle da contaminação e de redução do isolamento social. O retorno mensal da carteira do Plano foi bastante superior à média do segmento dos fundos de pensão, segundo dados divulgados pela consultoria Aditus (amostra compreende 119 fundos de pensão e 266 planos de benefícios). No segmento CV, a queda foi superior a (4,29%), enquanto que na carteira do Plano, a queda foi de (2,96%). Apesar de dois meses difíceis, a rentabilidade acumulada dos últimos 12 meses é de 6,72%, que corresponde a 77% do referencial de IPCA + 4,5% ao ano e a 123% do CDI. O Plano encontra-se com liquidez suficiente para manter os ativos e aproveitar as oportunidades de compra de ativos com preços baixos.
Em que pese os números desfavoráveis advindos do mercado financeiro, o Plano apresentou, em março, elevado índice de Solvência Seca (1,009), que é a razão entre o resultado acumulado e as provisões matemáticas; robusta reserva de contingência de R$ 2,9 milhões; constituição de reserva especial de R$ 340 mil; e R$ 18 milhões de Fundo Garantidor de Riscos Previdenciais (FGRP). Esses indicadores garantem excelente solvência ao Plano, que possui estrutura que o blinda de situação de estresse de mercado, como a atual conjuntura devido à pandemia.
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